【地评线】飞天网评：推进个人养老金发展，深耕国民长寿“试验田”

　　近日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》）。这是贯彻落实党中央、国务院构建多层次、多支柱养老保险体系和规范发展第三支柱养老保险要求的具体举措，对于满足人民群众多样化养老保险需要具有重要意义。

　　养老是中央关心、百姓关切、社会关注的民生重点、热点和难点问题，既是家事，也是国事。上海作为中国最长寿的城市，养老需求旺盛、供给不足、结构失衡，给养老金收支平衡和养老服务带来巨大挑战的同时，也为加快推进第三支柱个人养老金发展提供了重要契机。

　　构建全生命养老理念，打造双赢互利局面。在人口老龄化及少子化加剧的背景下，我们单一依赖第一支柱的基本养老保险是行不通的。在公共养老金规模一定的条件下，我们必须不断做大做强国民私人养老金储备，一方面既要加大税收优惠，尽力扩大企业年金覆盖面，另一方面也要大力发展第三支柱个人养老金，构建全生命周期养老储蓄的国民理念，将个人养老融入家庭理财的资产配置中。如今，我国宣布已全面建成小康社会，并开启了中国特色社会主义现代化强国建设的新时代，大力发展私人养老金可谓是正当其时，不仅有利于发挥其补充养老功能，完善三支柱养老保障体系，而且也有利于A股市场“去散户化”，同时为资本市场提供保质足量的长期资金支持，有利于资本市场稳健发展，反过来，也有利于养老金保值增值。这是一种互利双赢的格局。

　　优化多元主体供给，以产品与服务满足需求。首先要搭建不同类型、不同风险等级、适用不同人群的养老资管和保险产品库，前期产品以稳健型为原则，逐步过渡到不同风险收益的产品，以建立民众的信任与信心。对于商业化产品，允许或鼓励养老资管产品与养老年金或护理保险、康养服务或养老社区资源打通，协调联动，提供包括养老以及与养老直接相关的医疗、护理、健康、意外等优质多元的养老综合服务，有效对冲长寿风险或护理风险。同时，丰富销售渠道，引入互联网等科技手段提高渠道的便利性，打造普惠的、线上的、即时的养老金分销和账户管理体系。五是加强金融科技应用，依托线上平台，将账户资金查询、养老产品展示、智能投顾、业务咨询、养老金测算、养老综合服务等功能有机融合，提升养老金体系运营管理效率和客户体验，激发更多的养老资产配置需求。

　　加大宣传推广力度，引导国民心理预期。我们要借鉴城市型百万医疗保险（普惠型医疗保险）的成功经验，政府站台和搭台很重要。比如政府的宣传窗口可建设第三支柱专业网站，以问答、视频、人工热线等形式加强金融知识普及、投资者教育、第三支柱政策宣讲、产品宣传与风险承受度测试，特别是前期市场推广，政府站台或者搭建统一的营销平台，以及便捷的投保或者购买渠道很重要 。同时。以产品供给驱动有效需求，鼓励金融机构开展个人养老金产品研发和业务创新，为投资者和消费者提供更加多样化的投资选择，用产品吸引力赢得家庭理财的信任。要做到这一点，金融机构不仅要主动做好国民养老教育和舆论导向，将养老储备理念贯穿到家庭理财的每一个细节之中，而且一个好的个人养老金产品还需要配备优秀的投资管理团队，确保个人养老金的长期收益率稳定和保值增值，这才是无形的广告和吸引力，才能赢得家庭理财的充分信任和欢迎。

　　养老金是居民重要的养老保障财富积累，也是金融稳定的重要基石。参考国际经验，在完善养老金第三支柱建设的同时，还需要进一步完善资本市场基础制度，搭建良好、完备的资本市场投资者保护制度，降低养老金入市的潜在风险，达到居民养老有保障、资本市场有活水的“双赢”。（余阳）